HEERENVEEN – Een tegenvaller voor Accell Group in het overnameproces door private equity partij KKR, op initiatief van aandeelhouder Teslin. Vandaag was de deadline waarop de noodzakelijke aanvaardingsdrempel van 80% niet gehaald werd en bleef steken op 73,53%.
KKR had een bod van € 58,- per aandeel uitstaan. De aandeelhouders konden tot en met vandaag hun aandelen aanmelden voor acceptatie van dat bod. Als minimaal 80% van de aandeelhouders daarop ingegaan was, kon het overnametraject door KKR een afrondende fase in gaan, maar die hindernis is vooralsnog niet genomen. De aanmeldingsperiode liep vandaag af om 17:40 uur. Toen bleek dat in totaal 19.745.964 aandelen waren aangemeld, wat neerkomt op ongeveer 73,53% van alle aandelen op volledig verwaterde basis. Dat komt neer op een totale waarde van € 1.145 miljoen.
In een gezamenlijke verklaring laten Accell, KKR en Teslin vanavond weten dat de aanvaardingsdrempel niet is gehaald en KKR nu zijn opties gaat overwegen en moet de markt uiterlijk volgende week donderdag 9 juni 2022 informeren.
In het ongunstigste geval trekt KKR het bod op Accell in
De afgelopen weken werd al duidelijk dat er onder een aantal aandeelhouders enige onvrede heerste, waardoor het spannend werd of de benodigde drempel van 80% wel gehaald zou worden. Aandeelhouder Moneta uit Frankrijk, die met 7% een aandeelhouder van formaat is, was ontevreden over enerzijds de hoogte van het bod en anderzijds de gang van zaken. Zij bekritiseren de rol van aandeelhouder Teslin, die KKR voor de overname van Accell Group benaderd had en nu ook meedoet in het bod van KKR. Reden voor Moneta op hun aandelen niet aan te melden. Ook verzekeraar en vermogensbeheerder ASR had vandaag al laten weten hun aandelenpakket van 6% in Accell Group niet aan te melden.
Doordat de 80% drempel niet gehaald is, is er een nieuwe situatie ontstaan. In het voor Accell Group meest ongunstige geval trekt KKR het bod in en gaat de hele overname niet door. Aannemelijker is dat de acceptatie periode verlengd wordt om alsnog die 80% drempel te halen. Een derde optie is dat KKR door kan gaan met toestemming van Accell’s Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur. Dan worden de reeds aangemelde aandelen afgenomen en volgt er alsnog een ‘Post Acceptance Period’ voor de nog niet aangemelde aandelen, die dan twee weken duurt.
LEES OOK: 3 juni spannende deadline voor KKR-overname Accell
