Overnamebod op Accell Group is nu officieel

HEERENVEEN – Een Consortium, onder leiding van de Amerikaanse investeringsmaatschappij KKR, gaat een openbaar aanbevolen bod van € 58,00 uitbrengen aan alle houders van geplaatste en uitstaande gewone aandelen in het kapitaal van Accell Group om hun aandelen te kopen

“We zijn verheugd een belangrijke mijlpaal voor de toekomst van Accell Group aan te kondigen met het formele uitbrengen van het Bod door het Consortium. Tegelijkertijd hebben wij onze standpuntbepaling gepubliceerd, waarin wij, als Raad van Commissarissen, samen met de Raad van Bestuur bevestigen dat wij unaniem de transactie steunen en het bod aanbevelen voor aanvaarding door de Aandeelhouders,” zegt Rob ter Haar, voorzitter van de Raad van Commissarissen van Accell Group.

Accell Group beter gepositioneerd in niet-beursgenoteerde setting

“Met deze transactie krijgt Accell Group een sterke aandeelhouder, gericht op waardecreatie op de lange termijn. Wij geloven dat Accell Group in een niet-beursgenoteerde setting met het Consortium beter gepositioneerd zal zijn om significante up-front investeringen in haar business te doen om toekomstige groei te stimuleren te midden van aanhoudende supply chain volatiliteit en inflatiedruk. We geloven bovendien dat het Accell Group meer slagkracht zal geven in een steeds competitievere e-bike markt en de groep in staat zal stellen haar positie als een van ’s werelds toonaangevende spelers op de fietsmarkt de komende jaren verder te versterken.”

Strategische routekaart versnellen, wereldwijde aanwezigheid vergroten, overnames verkennen, schaalgrootte benutten

Ton Anbeek, CEO van Accell Group spreekt van een een belangrijke volgende stap voor Accell Group. “Het formele uitbrengen van het bod in contanten biedt aandeelhouders de mogelijkheid om hun aandelen aan te bieden tijdens een aanmeldingstermijn van acht weken die aanvangt op 8 april 2022. Daarnaast zijn we verheugd dat de transactie is goedgekeurd door de relevante mededingingsautoriteiten,” aldus Anbeek. “Wij geloven in een veelbelovende toekomst voor zowel Accell Group als onze medewerkers met het Consortium als onze aandeelhouder. Met KKR krijgen we ook een nieuwe, financieel sterke en goed geïnformeerde partner aan boord die ons zal helpen de uitrol van onze bestaande strategische routekaart te versnellen, onze wereldwijde aanwezigheid te vergroten, geschikte overnames te verkennen en onze schaalgrootte verder te benutten. Dit past bij onze purpose en onze ambitie ‘move cycling forward’ en de fietsindustrie te leiden door slim ontwerp en innovatieve technologie voor groene mobiliteit te combineren met de beste waarde en klantervaring.”

Bod op 100% van de aandelen gewaardeerd op € 1,56 miljard

Daan Knottenbelt, Partner en Hoofd Benelux bij KKR, zegt eveneens verheugd te zijn, ondanks de aanhoudende volatiliteit in de aandelenmarkten en wereldwijde supply chains en verhoogde geopolitieke onzekerheid. “Wij blijven geloven dat KKR de ideale partner is met de capaciteiten om Accell Group te helpen deze en andere uitdagingen te overwinnen, en geloven dat het Bod een aantrekkelijke en onmiddellijke de-risked waarde in contanten voor aandeelhouders oplevert.”

Aandeelhouders die hun aandelen onder het bod aanmelden, zullen een contant bedrag van €58,00 (cum dividend) per aandeel ontvangen als vergoeding voor elk aandeel dat geldig is aangemeld en waarvan de aanmelding niet is herroepen. Per 24 januari 2022, waardeert het bod 100% van de aandelen op ongeveer € 1,56 miljard. De bieder heeft eerder aangekondigd dat het over voldoende middelen beschikt om het bod af te ronden en te financieren, middels een combinatie van eigen vermogen en schuld. Daarbij zal de schuldcomponent minder dan 38% van de totale financiering vormen, die nodig is om de transactie te financieren.

Investeren in o.a. direct to consumer/ecommerce platformen

Het Consortium en Accell Group menen dat de transactie het bestendige succes van de onderneming van Accell Group bevordert. “Een niet-beursgenoteerde setting met het Consortium als aandeelhouder zal Accell Group in staat stellen om significante up-front investeringen te doen om de significante voortdurende supply chain problemen en druk van inflatie die de globale fietsindustrie raakt, versterkt door toegenomen geopolitieke onzekerheid, te mitigeren. Het zal de Groep ook helpen haar marktpositie te beschermen tegen een groeiend aantal nieuwe toetreders in de e-bike sector en de uitvoering van haar strategie in de komende jaren te accelereren door verdere investeringen in strategische initiatieven gericht op groei op de lange termijn,” aldus beide partijen. “Gebieden voor significante investeringen zullen onder andere zijn innovatie en merkontwikkeling, digitale marketing, direct to consumer/ecommerce platformen en capaciteiten, supply chain management en distributiecapaciteiten, internationale groei, overnames en verdere verbetering van Environment, Social en Governance (ESG).”

De aanmeldingsperiode loopt sinds 8 april en eindigt op 3 juni. De afronding van het overnamebod wordt verwacht voor het einde van het tweede kwartaal.

WWW.ACCELL-GROUP.COM