Negatief resultaat IBG ondanks sterke groei

Nieuws
2 minuten
nieuwsfiets-dealerreis-vietnam-rectangle
AMSTERDAM – Kort voor de kerstdagen zijn de jaarcijfers van 2017 van International Bike Group (Ellida BV) gedeponeerd. Een nadere beschouwing leert dat het bruto bedrijfsresultaat is gegroeid van € 9 miljoen naar € 15 miljoen, het resultaat na belasting is echter € 16 miljoen negatief.
IBG-CEO Davy Louwers: “Aanloopverliezen horen bij sterke groei.”

In vergelijking met 2016 zijn de jaarcijfers van Ellida BV, houdstermaatschappij van International Bike Group BV, International Bike Group management BV, Fietsenwinkels BV (waaronder Fietsenwinkel.nl), Giant Store Hilversum, onder aan de streep roder gekleurd. In de cijfers van 2016 viel het op dat het verlies van Ellida BV gestegen was van ongeveer 1 miljoen (in 2015) naar 4 miljoen. De post Handelscrediteuren was ook sterk opgelopen van 2,5 miljoen naar 5,3 miljoen. Volgens Davy Louwers, tegenwoordig CEO maar toentertijd nog CFO, was de financiële positie in de loop van 2017 sterk verbeterd. “Het negatieve eigen vermogen in 2016 had vooral boekhoud technische oorzaken. We zijn nu een jaar verder en ons eigen vermogen is positief,” aldus Louwers vorig jaar.

SCHULDEN | Uit de recentelijk gedeponeerde jaarcijfers van Ellida BV blijkt dat het eigen vermogen € 611.168 positief bedraagt per 31 december 2017. Een jaar eerder stond dat bedrag op € 2.737.560 negatief. Als we kijken naar de geconsolideerde winst- en verliesrekening, dan zien we een resultaat (na belastingen) van € 16.151.255 negatief, wat mede veroorzaakt wordt door oplopende verkoop- en personeelskosten. In 2017 is het aantal werknemers gegroeid van 120 naar 340.
De schulden zullen niet worden opgeëist in de komende periode van 12 maanden. Om deze reden is de jaarrekening opgesteld op basis van het continuïteitsprincipe. Dit houdt in dat er bij de waardering van activa en passiva uitgegaan wordt dat de onderneming blijft voortbestaan. Als de continuïteit in gevaar is, wordt dit in de toelichting in de jaarrekening aangegeven, hetgeen niet het geval is.

RISICO’S | In de jaarrekening staat dat de belangrijkste financiële risico’s waaraan IBG onderhevig is zijn het renterisico, het liquiditeitsrisico en het kredietrisico. “Het financiële beleid van de groep is erop gericht om op de korte termijn de effecten van renteschommelingen op het resultaat te beperken en om op lange termijn de marktrentes te volgen. De groep maakt gebruik van financiële derivaten om de financiële risico’s, die verbonden zijn aan bedrijfsactiviteiten, te beheersen. De groep neemt met financiële derivaten geen speculatieve posities in,” aldus de door de onafhankelijke accountant (RSM Netherlands Accountants) opgestelde verklaring. “Periodiek worden liquiditeitsbegrotingen opgesteld. Door tussentijdse monitoring en eventuele bijsturing worden liquiditeitsrisico’s beheerst. In de liquiditeitsbegrotingen wordt rekening gehouden met beperkte beschikbaarheid van liquide middelen waaronder bankgaranties met betrekking tot afgesloten derivaten. De groep beperkt het kredietrisico door gebruik te maken van kredietlimieten per financiële instelling en debiteuren door uitsluitend zaken te doen met financiële instellingen en debiteuren met een hoge kredietwaardigheid. Op balansdatum waren er geen significante concentraties van kredietrisico.”

AANLOOPVERLIEZEN | In een reactie zegt Louwers dat 2017 een jaar was waarin flink geïnvesteerd is in groei in Nederland en buitenland. “We zijn hard gegroeid in omzet en Nederland is winstgevend. In het buitenland hebben we aanloopverliezen, die horen bij sterke groei. De kapitaalinjectie van ca. € 19,5 miljoen is volledig gebruikt om deze groei te financieren.”

nieuwsfiets-banner-dealerreis-vietnam-leaderboard
nieuwsfiets-dealerreis-vietnam-rectangle
nieuwsfiets-banner-urban-proof-rectangle

Op de hoogte blijven over het laatste fiets nieuws?

Meld je aan voor de BrancheUpdate. Je ontvangt gratis drie keer per week het laatste nieuws uit de industrie in je mailbox.